Olá
pessoal,
Muitos de vocês que estão iniciando uma carteira de investimentos tem
muitas dúvidas quanto à seleção dos fundos de investimentos. Vou passar um
checklist prático para selecionar os seus fundos.
Primeiramente, existem 2 grandes troncos de fundos de investimentos: os
fundos abertos e os fundos fechados. Você deve saber qual tronco de fundos
melhor se adequa ao seu perfil de risco e aos seus objetivos. Podem ser os
dois. Após isso você seguirá esse checklist abaixo:
1) Procure saber o nível de risco do fundo de
investimento. Esse nível é medido numa escala de 1 a 5, onde 1 é risco muito
baixo e 5 é risco muito alto;
2) Procure saber o tipo de fundo de investimento,
podendo ser de renda fixa ou de renda variável. Os de renda fixa têm um risco
mais baixo e os de renda variável têm um risco mais alto;
3) Procure saber o objeto do fundo de investimento,
podendo ser atrelado aos títulos públicos ou a títulos de crédito privado, na
renda fixa, adotando como referência a taxa Selic, o IPCA (inflação) ou o CDI.
Ou podendo ser atrelado às ações ou ao câmbio, na renda variável, adotando como
referência o índice Bovespa ou o dólar. E existem os fundos multimercados, que
podem estar atrelados a um mix de ativos de renda fixa e renda variável;
4) Procure saber quem são o administrador e o
gestor do fundo, o porte do fundo (patrimônio líquido) e a quantidade de
cotistas. Essa etapa é para analisar a credibilidade e o nível de governança do
fundo;
5) Procure saber qual é a taxa de administração e
se cobra taxa de performance. Fundos de renda fixa cobram taxas menores e
fundos de renda variável cobram taxas maiores. Essa taxa vai depender muito do
nível de complexidade de gestão do fundo;
6) Procure saber o histórico de rentabilidade do fundo. Lembrando que rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.
Esse checklist é mais largamente aplicado na seleção de fundos abertos.
No caso dos fundos fechados, são mais aplicados na seleção de fundos
imobiliários. Os ETF são fundos passivos que não requerem uma análise tão
minuciosa, pois nesse caso você está investindo num índice de mercado. Porém, cuide
de analisar a taxa de administração deles.
Para seguir esse checklist você precisará analisar o regulamento, o
prospecto e a lâmina. Esses são os documentos principais.
Eu compreendo que é muita informação para ser analisada. Mas calma, não
precisa se desesperar. Você pode selecionar mais de um fundo para uma mesma
classe de ativos para diversificar. Por exemplo, você pode selecionar mais de
um fundo de renda fixa como também selecionar mais de um fundo de renda
variável. Você também pode selecionar mais de um fundo multimercado para
melhorar a diversificação da sua carteira.
Geralmente você encontra as melhores opções de fundos de investimentos
nas corretoras de valores independentes. Nos bancos tradicionais existe uma
restrição maior nas prateleiras dos fundos distribuídos. Além disso, muitos
desses fundos distribuídos nos bancos são administrados e geridos pelas equipes
especializadas dos próprios bancos, que por sua vez cobram taxas de
administração mais salgadas.
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da página). Terei o maior prazer em atendê-lo.
Abraços,
Seja Independente
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